8月11日，受宁德时代一锂矿区停产影响，市场预期供应收紧融易盈，碳酸锂期货所有合约均触及涨停，其中主力合约（2511）涨幅8%，创近三个月新高。A股相关板块应声走强，截至收盘，东方财富锂矿概念上涨3.98%，锂电池上涨2.38%。作为磷酸铁锂龙头企业，万润新能（688275.SH）大涨15.59%，在锂电池板块中涨幅第一。
宁德时代一锂矿区停产 锂电反内卷传导至上游
据报道，8月8日，2025中国（宜春）锂电新能源产业大会在“亚洲锂都”江西宜春召开，“反内卷”正从终端环节向上游传导，从政策端帮助行业收缩产能。8月10日融易盈，宁德时代旗下的宜丰县圳口里—奉新县枧下窝矿区采矿端于当晚12点停产，或成为国内锂矿减产标志性事件，也是本轮反内卷又一标志性事件。业内人士指出，若停产持续，将导致每月约 0.8 万吨 LCE的供应量缺失，约占国内碳酸锂月度供应总量的 8%，这一供应缺口在短期内将对碳酸锂价格形成有力支撑。
专家表示，“反内卷”应将技术创新及产能优化作为核心，引导企业良性竞争，从价格竞争转为价值竞争，促进产品创新、提升产品质量。公开信息显示，万润新能在锂电池正极材料领域具有多年的技术积累，形成了较为深厚的技术沉淀，产品的主要技术指标，如压实密度、放电比容量、循环性能等均达到行业领先水平，可以满足客户多维度及多样化的产品需求。
根据产品定价策略及价格联动融易盈，磷酸铁锂正极材料企业有望受益于碳酸锂价格的持续上涨。万润新能作为龙头企业，在库存管理、上下游议价能力方面具备行业优势，业绩改善能力将更加凸显。
长协订单绑定宁德时代 保障未来销量稳定
今年5月份，万润新能与宁德时代签订协议，万润新能预计在5年内，向宁德时代供应磷酸铁锂产品约132.31万吨。业内人士表示，仅宁德时代一家的年均订单规模，便已超过万润新能现阶段的全年出货水平，也意味着公司未来五年的销量都有了保障，将对当期及未来经营业绩产生积极影响。
与宁德时代深度绑定，将使公司有足够的底气应对行业需求。民生证券表示，新能源汽车及储能需求超预期，叠加抢装带动需求向好。国内储能需求强势增长，1-6月累计同比增幅高达219.1%。
万润新能在近期机构调研中表示，三季度一般为行业传统销售旺季，目前公司排产情况良好。同时，公司上半年在客户开拓方面持续发力，随着战略客户的订单放量和新客户的顺利导入，预计公司三季度有望保持较高的产能利用率水平，实现产销两旺。
宁德时代锂矿停产犹如一剂催化针融易盈，刺破了锂电行业长期价格内耗的沉疾。随着落后产能加速出清，如万润新能这样的头部企业将利用定价能力与资源整合能力转化成企业价值，助力企业高质量发展。
恒汇证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
